《2014、2015年证券业从业资格(SAC)全国统考同步辅导教材系列——证券投资基金(光盘实战版)》是根据最新的证券业从业资格考试大纲要求编写而成，适用于2014年至2015年的考试。
　　编写者从证券业从业资格考试的特点出发，针对证券投资基金科目的内容特点，全面介绍了该科目的各项内容，尤其是着重对书中的重点、难点进行了深入的讲解，运用各种案例进行多角度分析，帮助考生从容面对考试。《2014、2015年证券业从业资格(SAC)全国统考同步辅导教材系列——证券投资基金(光盘实战版)》附赠了模拟光盘，帮助考生在相对真实的考试环境中进行同步模拟训练及模拟考试，进一步适应后面的考试。
　　《2014、2015年证券业从业资格(SAC)全国统考同步辅导教材系列——证券投资基金(光盘实战版)》适合参加2014、2015年证券业从业资格考试的考生使用，也可作为相关专业在校师生和从业人员的学习、工作参考用书。

目录

第一章　证券投资基金概述　1

考点结构　1

考纲分析　1

要点解析　2

第一节　证券投资基金的概念与特点　2

　要点一　2

　要点二　2

　要点三　2

第二节　证券投资基金的参与主体　3

　要点四　3

　要点五　3

第三节　证券投资基金的法律形式　3

　要点六　3

　要点七　4

第四节　证券投资基金的运作方式　4

　要点八　4

　要点九　4

第五节　证券投资基金的起源与发展　4

　要点十　4

　要点十一　5

第六节　我国基金业的发展概况　5

　要点十二　5

第七节　基金业在金融体系中的地位与作用　5

　要点十三　5

练习　5



第二章　证券投资基金类型　12

考点结构　12

考纲分析　13

要点解析　13

第一节　证券投资基金分类概述　13

　要点一　13

　要点二　14

　要点三　14

第二节　股票基金　15

　要点四　15

　要点五　15

　要点六　16

　要点七　16

第三节　债券基金　17

　要点八　17

　要点九　17

　要点十　17

　要点十一　17

第四节　货币市场基金　17

　要点十二　18

　要点十三　18

　要点十四　18

第五节　混合基金　18

　要点十五　18

第六节　保本基金　19

　要点十六　19

　要点十七　19

　要点十八　19

第七节　交易型开放式指数基金(ETF)　19

　要点十九　19

　要点二十　20

第八节　QDII基金　20

　要点二十一　20

第九节　分级基金　21

第十节　基金评价与投资选择　21

　要点二十二　21

　要点二十三　21

　要点二十四　21

练习　22



第三章　基金的募集、交易与登记　30

考点结构　30

考纲分析　30

要点解析　31

第一节　基金募集与认购　31

　要点一　31

　要点二　31

　要点三　31

　要点四　31

　要点五　32

　要点六　32

　要点七　32

　要点八　33

　要点九　33

第二节　基金的交易、申购和赎回　33

　要点十　33

　要点十一　33

　要点十二　33

　要点十三　34

　要点十四　34

　要点十五　34

　要点十六　34

　要点十七　34

　要点十八　35

　要点十九　35

　要点二十　35

　要点二十一　36

　要点二十二　36

　要点二十三　36

第三节　基金份额的登记　37

练习　37



第四章　基金管理人　45

考点结构　45

考纲分析　46

要点解析　46

第一节　基金管理人概述　46

　要点一　46

　要点二　47

　要点三　47

　要点四　47

　要点五　47

第二节　基金管理公司机构设置　47

　要点六　47

　要点七　48

第三节　基金投资运作管理　48

　要点八　48

　要点九　48

第四节　特定客户资产管理业务　48

　要点十　48

　要点十一　48

　要点十二　49

第五节　基金管理公司治理结构　49

　要点十三　49

　要点十四　49

　要点十五　50

　要点十六　50

　要点十七　50

练习　51



第五章　基金托管人　59

考点结构　59

考纲分析　60

要点解析　60

第一节　基金托管人概述　60

　要点一　60

　要点二　60

　要点三　60

　要点四　60

第二节　机构设置与技术系统　61

　要点五　61

　要点六　61

第三节　基金财产保管　61

　要点七　61

　要点八　61

　要点九　62

第四节　基金资金清算　62

　要点十　62

　要点十一　62

　要点十二　62

第五节　基金会计复核　62

　要点十三　62

第六节　基金投资运作监督　63

　要点十四　63

　要点十五　63

第七节　基金托管人内部控制　63

　要点十六　63

　要点十七　64

　要点十八　64

　要点十九　64

　要点二十　64

　要点二十一　64

　要点二十二　65

练习　65



第六章　基金的市场营销　73

考点结构　73

考纲分析　74

要点解析　74

第一节　基金营销概述　74

　要点一　74

　要点二　74

　要点三　74

　要点四　75

第二节　基金产品设计与定价　75

　要点五　75

　要点六　75

　要点七　75

　要点八　75

第三节　基金销售渠道、促销手段与客户服务　75

　要点九　75

　要点十　76

　要点十一　76

　要点十二　76

第四节　基金销售机构　76

　要点十三　76

　要点十四　76

第五节　基金销售业务规范　76

　要点十五　76

　要点十六　77

　要点十七　77

　要点十八　77

第六节　证券投资基金销售业务信息管理　78

　要点十九　78

第七节　基金销售机构内部控制　78

　要点二十　78

练习　79



第七章　基金的估值、费用与会计核算　85

考点结构　85

考纲分析　85

要点解析　86

第一节　基金资产估值　86

　要点一　86

　要点二　86

　要点三　86

　要点四　86

　要点五　86

　要点六　87

　要点七　87

　要点八　87

　要点九　88

第二节　基金费用　88

　要点十　88

　要点十一　88

　要点十二　88

　要点十三　89

　要点十四　89

　要点十五　89

第三节　基金会计核算　89

　要点十六　89

　要点十七　89

第四节　基金财务会计报告分析　90

　要点十八　90

　要点十九　90

　要点二十　90

练习　90



第八章　基金利润分配与税收　96

考点结构　96

考纲分析　96

要点解析　96

第一节　基金利润　96

　要点一　96

　要点二　96

　要点三　97

第二节　基金利润分配　97

　要点四　97

　要点五　97

　要点六　97

　要点七　97

第三节　基金税收　97

　要点八　97

　要点九　97

　要点十　98

　要点十一　98

练习　98



第九章　基金的信息披露　103

考点结构　103

考纲分析　104

要点解析　104

第一节　基金信息披露概述　104

　要点一　104

　要点二　104

　要点三　105

　要点四　105

第二节　基金主要当事人的信息披露义务　106

　要点五　106

　要点六　106

第三节　基金募集信息披露　106

　要点七　107

第四节　基金运作信息披露　107

　要点八　107

　要点九　107

　要点十　107

　要点十一　107

第五节　基金临时信息披露　108

　要点十二　108

第六节　特殊基金品种的信息披露　108

　要点十三　108

　要点十四　109

练习　109



第十章　基金监管　117

考点结构　117

考纲分析　117

要点解析　118

第一节　基金监管概述　118

　要点一　118

　要点二　118

　要点三　118

第二节　基金监管机构和自律组织　118

　要点四　118

　要点五　119

第三节　基金服务机构监管　119

　要点六　119

　要点七　119

　要点八　119

　要点九　120

　要点十　120

　要点十一　120

第四节　基金运作监管　121

　要点十二　121

　要点十三　121

　要点十四　121

　要点十五　121

第五节　基金行业人员监管　122

　要点十六　122

　要点十七　122

　要点十八　123

　要点十九　123

　要点二十　123

　要点二十一　123

　要点二十二　123

　要点二十三　124

练习　124



第十一章　证券组合管理理论　131

考点结构　131

考纲分析　132

要点解析　132

第一节　证券组合管理概述　132

　要点一　132

　要点二　132

　要点三　132

　要点四　132

　要点五　133

　要点六　133

　要点七　133

第二节　证券组合分析　133

　要点八　133

　要点九　134

　要点十　135

　要点十一　135

　要点十二　135

第三节　资本资产定价模型　136

　要点十三　136

　要点十四　136

　要点十五　136

　要点十六　136

　要点十七　136

　要点十八　136

　要点十九　136

　要点二十　137

第四节　套利定价理论　138

　要点二十一　138

　要点二十二　138

　要点二十三　138

第五节　有效市场假设理论及其运用　138

　要点二十四　138

　要点二十五　138

　要点二十六　139

第六节　行为金融理论及其应用　139

　要点二十七　139

　要点二十八　139

　要点二十九　139

练习　140



第十二章　资产配置管理　147

考点结构　147

考纲分析　147

要点解析　148

第一节　资产配置管理概述　148

　要点一　148

　要点二　148

　要点三　148

　要点四　149

第二节　资产配置的基本方法　149

　要点五　149

　要点六　149

　要点七　150

　要点八　150

　要点九　150

第三节　资产配置主要类型及其比较　151

　要点十　151

　要点十一　151

　要点十二　152

　要点十三　152

　要点十四　152

　要点十五　153

练习　153



第十三章　股票投资组合管理　160

考点结构　160

考纲分析　160

要点解析　161

第一节　股票投资组合的目的　161

　要点一　161

第二节　股票投资组合管理基本策略　161

　要点二　161

第三节　股票投资风格管理　161

　要点三　161

第四节　积极型股票投资策略　162

　要点四　162

　要点五　162

　要点六　163

　要点七　163

　要点八　163

第五节　消极型股票投资策略　164

　要点九　164

练习　164



第十四章　债券投资组合管理　171

考点结构　171

考纲分析　171

要点解析　172

第一节　债券收益率及收益率曲线　172

　要点一　172

　要点二　172

　要点三　172

　要点四　172

　要点五　172

第二节　债券风险的测量　173

　要点六　173

　要点七　173

第三节　积极债券组合管理　174

　要点八　174

　要点九　174

　要点十　174

　要点十一　174

　要点十二　174

　要点十三　175

第四节　消极债券组合管理　175

　要点十四　175

　要点十五　175

　要点十六　176

　要点十七　176

　要点十八　176

　要点十九　176

第五节　投资者选择　176

　要点二十　176

练习　177



第十五章　基金绩效衡量　185

考点结构　185

考纲分析　185

要点解析　186

第一节　基金绩效衡量概述　186

　要点一　186

　要点二　186

　要点三　186

第二节　基金净值收益率的计算　187

　要点四　187

　要点五　187

　要点六　187

　要点七　187

第三节　基金绩效的收益率衡量　188

　要点八　188

　要点九　188

第四节　风险调整绩效衡量方法　188

　要点十　188

　要点十一　189

　要点十二　189

　要点十三　189

　要点十四　190

　要点十五　190

　要点十六　190

第五节　择时能力衡量　190

　要点十七　190

第六节　绩效贡献分析　191

　要点十八　191

练习　192



模拟试卷　196

　模拟试卷(一)　196

　模拟试卷(二)　205



练习参考答案与解析　214

模拟试卷答案与解析　264



后记　277