《金融理财原理》是AFP（金融理财师）资格认证考试系列参考用书之一。本版是在国际金融理财标准委员会中国专家委员会指导下，由北京当代金融培训有限公司研究院具体组织实施更新工作。此书是国际金融理财标准委员会中国专家委员会和现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）推荐的AFP资格认证培训和考试参考教材。
《金融理财原理》共包括6篇：金融理财基础知识与技能、风险管理与保险规划、投资规划、员工福利与退休规划、税务基础与筹划、综合理财规划原理与实务。本版分为上下两册，第1、2篇的内容为上册，第3、4、5、6篇的内容为下册。

上
第1篇金融理财基础知识与技能
第一章金融理财概述与CFP资格认证制度 / 3
第二章经济学基础知识 / 78
第三章货币的时间价值与利率相关计算 / 129
第四章金融计算工具与方法 / 154
第五章金融理财法律 / 209
第六章家庭财务报表和预算的编制与分析 / 281
第七章居住规划 / 387
第八章子女教育金规划 / 435
第九章家庭信用与债务管理 / 480
第2篇风险管理与保险规划
第十章风险与风险管理 / 535
第十一章保险基本原理 / 571
第十二章人寿保险 / 607
第十三章年金保险 / 646
下
第3篇投资规划
第十四章投资基础 / 3
第十五章现金及其等价物 / 68
第十六章债券市场与债券投资 / 76
第十七章股票市场与股票投资 / 111
第十八章期权基础知识 / 174

第十九章外汇与汇率 / 187
第二十章贵金属投资基础 / 201
第二十一章基金投资 / 227
第二十二章理财产品投资 / 265
第二十三章投资组合理论 / 303
第二十四章投资人特征分析 / 324
第二十五章资产配置与绩效评估 / 340
第4篇员工福利与退休规划
第二十六章薪酬与员工福利 / 375
第二十七章法定福利 / 397
第二十八章退休规划概述 / 451
第二十九章退休规划制作流程 / 471
第5篇税务与筹划基础
第三十章个人所得税制度 / 493
第三十一章个人所得税筹划要点 / 542
第6篇综合理财规划
第三十二章综合理财规划原理 / 577
第三十三章综合理财规划案例示范 / 638







AFP目 录





第1篇金融理财基础知识与技能
第一章金融理财概述与CFP资格认证制度 / 3
第一节金融理财的定义 / 4
一、什么是金融理财 / 5
二、如何定义金融理财 / 6
第二节金融理财的意义和价值 / 8
一、理财是人生平衡收支的需要 / 8
二、理财是居民财富水平提高的结果 / 10
三、理财是居民支出结构变化的产物 / 10
四、金融决策复杂化推动了理财的发展 / 11
五、金融理财服务是金融竞争加剧的结果 / 12
六、金融理财的作用 / 13
第三节金融理财师需具备的知识、能力和技能 / 14
一、金融理财师需具备的知识 / 16
二、金融理财师需具备的能力 / 21
三、金融理财师需具备的技能 / 28
第四节CFP资格认证制度的建立与发展沿革 / 29
一、国际CFP资格认证制度的建立与发展沿革 / 29
二、中国CFP资格认证制度的建立与发展 / 40
三、两级认证制度 / 44
第五节CFP资格认证制度的4E认证体系 / 47
一、教育 / 48
二、考试 / 55
三、从业经验 / 58
四、职业道德 / 61
第六节CFP商标使用规范 / 70

一、CFP商标及其类型 / 70
二、CFP商标的基本使用要求 / 71
三、“CFP”首字母缩写商标的使用要求 / 72
四、“CERTIFIED FINANCIAL PLANNER”商标的使用要求 / 73
五、标识商标的使用要求 / 74
六、复制标识商标的要求 / 76
第二章经济学基础知识 / 78
第一节GDP与经济周期 / 79
一、GDP与GDP的统计 / 79
二、GDP的统计方法 / 81
三、GNP与GDP / 87
四、经济周期理论 / 87
第二节CPI与通货膨胀 / 90
一、通货膨胀与CPI / 91
二、物价指数CPI及其计算 / 92
三、通货膨胀的成因 / 93
第三节汇率与国际收支 / 95
一、汇率与汇率标价方法 / 95
二、国际收支平衡表 / 99
第四节其他经济指标 / 105
一、失业与失业率 / 105
二、个人收入与个人可支配收入 / 106
三、采购经理指数 / 107
四、生产者价格指数 / 107
五、消费者信心指数 / 109
六、货币供应量 / 109

七、同业拆借利率 / 111
第五节宏观经济政策分析 / 112
一、宏观经济政策目标 / 112
二、货币政策及其主要工具 / 114
三、财政政策 / 118
第六节宏观经济分析框架与报告解读 / 122
一、宏观经济分析的主要内容 / 122
二、宏观经济分析报告简要解读案例 / 122
第三章货币的时间价值与利率相关计算 / 129
第一节货币时间价值的测定：现值和终值 / 129
一、与货币时间价值有关的术语 / 129
二、单期中的终值 / 129
三、单期中的现值 / 130
四、多期的终值和现值 / 130
五、复利和单利的区别 / 131
六、不同利率和不同期限下的现值变化 / 133
七、72法则 / 134
第二节规则现金流—年金 / 136
一、期末年金和期初年金 / 136
二、普通年金 / 137
三、永续年金 / 140
四、增长型年金 / 141
五、增长型永续年金 / 144
第三节净现值和内部收益率 / 145
第四节复利期间和有效年利率的计算 / 149
一、复利期间 / 149

二、有效年利率（EAR）的计算 / 149
三、复利期间与有效年利率 / 149
四、连续复利利率 / 149
五、名义年利率与有效年利率 / 150
第五节货币的时间价值在个人金融理财中的应用 / 151
第四章金融计算工具与方法 / 154
第一节鑫财蕴（原金拐棍）理财资讯平台 / 155
一、鑫财蕴理财资讯平台的基本功能 / 155
二、金融计算器简介 / 155
三、货币时间价值计算器操作 / 158
四、现金流计算器操作 / 165
五、利率转换计算器操作 / 167
六、房贷摊销计算器 / 173
七、日期转换操作 / 180
八、债券计算器操作 / 181
九、统计计算器操作 / 183
第二节财务计算器 / 187
一、HP 12C计算器基本操作介绍 / 187
二、货币时间价值的计算 / 191
三、现金流量的输入、净现值和内部报酬率的计算 / 200
四、利率转换 / 202
五、房贷本息摊销函数AMORT / 202
六、统计运用 / 204
七、债券分析 / 206
八、答题整理 / 207

第五章金融理财法律 / 209
第一节法律基础知识 / 209
一、大陆法系 / 209
二、英美法系 / 209
三、我国法律的渊源 / 210
第二节客户及客体的权利 / 212
一、客户 / 212
二、客体权利 / 220
第三节婚姻法 / 226
一、夫妻法定共有财产 / 226
二、夫妻法定个人财产 / 226
三、夫妻约定共有财产 / 227
四、夫妻共有财产分割 / 227
第四节继承法 / 231
一、中国财产继承的形式 / 231
二、法定继承 / 232
三、遗嘱的形式及有效要件 / 233
第五节金融理财师与客户之间的法律关系 / 237
一、代理 / 237
二、委托 / 240
三、信托 / 241
四、行纪 / 248
五、居间 / 248
第六节合同法 / 249
一、合同的定义与法律特征 / 249
二、合同的订立要约及承诺 / 250
三、合同的效力及生效要件 / 253

四、无效合同、可变更或可撤销合同、效力待定的合同 / 253
五、合同不成立、无效、被撤销或不被追认的法律后果 / 255
六、违约责任与承担违约责任的方式 / 256
第七节民事法律责任 / 258
一、民事权利 / 258
二、民事义务 / 259
三、民事法律责任的定义与特点 / 260
四、民事法律责任的归责原则 / 260
五、举证责任与举证责任倒置 / 262
第八节民事纠纷的解决 / 264
一、调解 / 264
二、仲裁 / 265
三、民事诉讼 / 266
第九节金融理财监管 / 269
一、个人理财业务监管法规 / 269
二、个人理财业务的法律风险 / 272
第六章家庭财务报表和预算的编制与分析 / 281
第一节家庭财务分析基础知识 / 281
一、家庭财务分析在理财规范各流程中的具体体现 / 281
二、家庭财务分析的意义 / 282
三、家庭财务分析的基本概念 / 283
四、家庭财务分析的基本原则 / 286
第二节家庭资产负债表的编制和分析 / 290
一、家庭资产负债表的编制 / 291
二、家庭资产负债表的分析 / 297
第三节家庭收支储蓄表的编制和分析 / 304

一、家庭收支储蓄表的编制 / 304
二、家庭收支储蓄表的分析 / 311
第四节资产负债表与收支储蓄表的分析 / 318
一、水平分析 / 320
二、垂直分析 / 320
第五节家庭资产负债表与收支储蓄表的关系 / 321
一、家庭资产负债表与收支储蓄表的钩稽关系 / 321
二、编制分析案例 / 322
第六节家庭财务比率分析与诊断 / 324
一、家庭财务比率分析 / 324
二、情景分析 / 337
第七节记账的原则和方法 / 340
一、一般记账的原则 / 340
二、一般记账的方法 / 341
第八节家庭财务预算与现金流量预估表的编制 / 342
一、家庭财务预算的编制 / 342
二、家庭财务预算的控制 / 354
三、家庭现金流量预估表的制作 / 357
第九节家庭财务报表和预算编制案例 / 361
一、计算2013年12月可支配收入 / 362
二、编制当前财务报表 / 363
三、依照理财目标计算其应有储蓄 / 364
四、编制消费支出预算 / 366
五、现金日记账 / 367
六、汇总月收入及支出 / 367
七、编制消费支出总额年度追踪表 / 368
八、2014年以成本计价的分月资产负债相关项目 / 368
第十节理财资讯平台在家庭财务诊断中的运用 / 370

第七章居住规划 / 387
第一节为什么要做居住规划 / 388
一、陷入低首付款的陷阱，买自己负担不起的房子 / 388
二、没有考虑未来的收入与支出的变化，购房梦功败垂成 / 388
三、没有房涯规划的观念，难以拟订合理的行动计划 / 388
四、若没有一个具体可行的购房规划，很难强迫自己储蓄 / 389
五、若不事先规划购房现金流，无法选择最佳的贷款配合 / 389
第二节租房与购房规划 / 389
一、居住规划流程 / 389
二、租房的优缺点 / 390
三、购房的优缺点 / 392
四、购房与租房的决策方法 / 393
五、介于租房与购房之间的形态——银发住宅年金屋 / 397
第三节购房与换房规划 / 397
一、购房规划的流程 / 397
二、可买多少钱的房子 / 398
三、如何选择房子 / 402
四、换房规划 / 403
五、住房公积金的使用策略 / 406
六、购换房时需要考虑的其他因素 / 412
第四节房贷的种类 / 414
一、传统型房贷 / 414
二、抵利型房贷 / 416
三、气球贷 / 419
四、其他贷款种类 / 419
第五节中国的房产制度与房产市场 / 420
一、我国房产制度的历史沿革 / 420

二、中国的房产制度与房产市场特色 / 421
三、房产相关税收制度 / 426
四、房产调控政策 / 427
第六节理财资讯平台在居住规划中的运用 / 428
一、购房规划案例及理财资讯平台的应用 / 428
二、购房能力测算案例及理财资讯平台的应用 / 432
第八章子女教育金规划 / 435
第一节子女教育金规划概述 / 436
一、子女教育金规划的重要性 / 436
二、子女教育金的特性 / 436
第二节子女教育金规划原理 / 437
一、子女教育金规划步骤 / 437
二、子女教育金规划方法 / 438
三、子女教育金规划原则 / 440
四、子女教育金规划误区 / 441
第三节子女教育金需求 / 442
一、中国子女教育成本 / 442
二、子女教育金需求的计算 / 453
第四节理财资讯平台在子女教育金规划中的应用 / 455
第五节子女教育投资报酬率 / 459
一、市场经济与教育投资 / 459
二、教育投资的效益 / 460
三、高等教育的投资报酬率 / 461
第六节子女教育金规划工具 / 465
一、国内常见子女教育金规划工具 / 465
二、国外常见子女教育金规划工具 / 472

三、子女教育金规划投资组合 / 478
第九章家庭信用与债务管理 / 480
第一节信用的基本概念 / 480
一、信用的基本概念 / 480
二、信用记录与信用评级 / 480
三、建立个人信用的重要性 / 483
第二节信用额度与授信流程 / 486
一、信用额度的定义和运用 / 486
二、授信的流程 / 487
第三节信用决策 / 491
一、一次付现或分期付款 / 491
二、存款提前支取或存单质借 / 491
三、融资渠道的选择 / 492
四、贷款方式的选择 / 495
五、利率决策 / 496
六、转贷决策 / 498
第四节债务的意义和家庭债务的类型 / 499
一、债务（负债）的意义 / 499
二、运用债务的原因 / 500
三、家庭债务的类型 / 500
第五节与债权债务相关的法律知识 / 502
一、财产担保——抵押与质押 / 502
二、保证 / 504
三、个人借贷中的利率规定 / 506
四、借款人的义务与违约责任 / 507
五、其他与个人债务相关法规 / 508

第六节消费性负债管理 / 509
一、消费性负债的类型与规模 / 509
二、银行的个人消费性贷款产品 / 510
三、消费性负债管理 / 511
四、偿债规划 / 513
第七节信用卡的使用 / 514
一、商业银行的信用卡业务 / 514
二、信用卡的使用及优缺点 / 515
三、选择信用卡 / 518
四、信用卡的免息期与循环信用计息方式 / 519
五、信用卡恶意透支的处罚 / 523
第八节投资性负债管理 / 523
一、投资性负债的类型 / 523
二、银行个人投资性贷款的产品 / 524
三、投资性负债管理的原则 / 525
四、投资性负债——杠杆投资的净值报酬率 / 526
五、投资性负债的额度规划 / 527
六、投资性负债的操作策略 / 528
第九节信用与债务管理案例 / 529
一、创业筹资规划案例 / 529
二、高负债家庭债务整合方案 / 530
三、独资企业清算偿债案例 / 531
第2篇风险管理与保险规划
第十章风险与风险管理 / 3
第一节风险的概念 / 536
一、风险的定义 / 536

二、风险的分类 / 537
三、风险事件的产生过程 / 539
四、风险的可度量性 / 544
第二节风险管理的基本过程 / 546
一、风险管理的目标 / 546
二、风险管理的过程 / 548
第三节家庭风险分析与保险规划 / 556
一、人身风险分析 / 557
二、财产损失风险分析 / 559
三、责任损失风险分析 / 560
第十一章保险基本原理 / 571
第一节保险的概述 / 572
一、保险的定义 / 572
二、保险的职能 / 572
三、保险的作用 / 573
四、保险的种类 / 574
第二节保险的基本原则 / 574
一、最大诚信原则 / 574
二、保险利益原则 / 579
三、近因原则 / 582
四、补偿原则 / 584
五、补偿原则的派生原则 / 585
第三节保险经营基础 / 588
一、可保风险 / 588
二、大数法则的应用 / 589
三、核保 / 590

四、理赔 / 590
五、再保险 / 592
六、投资 / 593
第四节保险合同 / 594
一、保险合同的法律特征 / 594
二、保险合同的主体与权利义务 / 596
三、保险合同的主要内容 / 598
四、保险合同的存在形式 / 601
五、保险合同的效力 / 603
六、保险合同的解除与终止 / 604
第十二章人寿保险 / 607
第一节人寿保险的基本概念 / 608
一、人寿保险的定义 / 608
二、人寿保险的特点 / 608
三、人寿保险的分类 / 611
四、寿险相关概念 / 611
第二节普通型人寿保险 / 612
一、定期寿险 / 612
二、终身寿险 / 613
三、两全保险 / 614
四、联合人寿 / 614
第三节新型人寿保险 / 615
一、分红保险 / 615
二、投资连结保险 / 617
三、万能寿险 / 621
第四节寿险命名规定 / 623

第五节人寿保险合同 / 623
一、合同构成 / 624
二、犹豫期 / 624
三、告知条款 / 625
四、年龄计算与错报处理条款 / 626
五、保险责任与除外责任 / 626
六、自杀条款 / 627
七、宽限期、失效及复效条款 / 627
八、不丧失现金价值条款 / 628
九、保单贷款条款 / 629
十、保单质押转让 / 630
十一、附加险 / 631
第六节人寿保险规划 / 631
一、寿险保额的确定 / 631
二、保费支出预算与保险产品搭配 / 635
三、购买保险的主要原则 / 636
四、人寿保险规划案例 / 637
第七节理财软件快速保险规划的展示 / 639
一、数据输入 / 639
二、参数假设 / 640
三、基本保障计划 / 642
四、全面保障计划 / 643
五、产品推荐 / 644
六、导出报告书 / 644
第十三章年金保险 / 646
第一节年金保险概述 / 647

一、年金保险的含义 / 647
二、年金保险的原理 / 650
三、年金保险与寿险的比较 / 650
第二节年金保险的分类 / 652
一、按购买主体划分 / 652
二、按保费缴纳方式划分 / 653
三、按年金给付起始时间划分 / 653
四、按年金终止时间划分 / 655
五、按年金领取人数划分 / 658
六、按年金给付水平是否有变化划分 / 658
第三节年金保险在理财中的作用 / 666
一、退休后财务收支的特点 / 667
二、年金保险在应对退休后财务风险的作用 / 669
三、年金保险在退休规划中的优势 / 670
四、年金保险的其他用途 / 675
第四节年金保险规划 / 678
一、确定保障水平 / 679
二、确定资金缺口 / 679
三、年金保险保费支出计算 / 679